Fox compra fabricante de dispositivos de streaming Roku por US$ 22 bilhões

Análise de Mercado IA

A aquisição proposta pela Fox Corp. da Roku, avaliada em cerca de US$ 22 bilhões, pode gerar volatilidade nas ações de ambas as empresas nos próximos dias. A Fox viu suas ações recuarem 17% na manhã de segunda-feira, refletindo preocupação dos investidores com o endividamento adicional de US$ 12 bilhões necessário para financiar a parte em caixa da operação. Enquanto isso, a Roku, que havia recuperado 20% nas sessões de negociação anteriores ao anúncio, recuou modestamente 2%, indicando que o mercado ainda está avaliando o preço pago e o potencial de sinergias. O consenso sugere que os investidores podem adotar uma postura cautelosa, mantendo posições curtas ou hedging até que detalhes sobre a integração e a estratégia de monetização de publicidade sejam esclarecidos.

Do ponto de vista setorial, a combinação de conteúdo ao vivo da Fox (notícias e esportes) com a plataforma de distribuição da Roku pode reforçar a atratividade de serviços de streaming gratuitos suportados por anúncios, como Tubi e The Roku Channel. Isso pode beneficiar anunciantes digitais e empresas de tecnologia de publicidade, embora a concorrência com gigantes como Disney+ e Amazon Prime Video permaneça intensa. Investidores em ETFs de mídia e tecnologia de streaming podem considerar ajustes de alocação, mas ainda é prudente monitorar a evolução da negociação da Fox e da Roku antes de tomar decisões definitivas.

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Fox compra fabricante de dispositivos de streaming Roku por US$ 22 bilhões

A Fox Corp. chegou a um acordo para adquirir a Roku por aproximadamente US$ 22 bilhões, marcando mais um capítulo na consolidação da mídia enquanto o setor enfrenta dinâmicas mutáveis e desafios crescentes.
Na segunda-feira, a Fox anunciou que adquiriria a Roku por US$ 160 por ação em uma transação de caixa e ações. A Fox pretende financiar a parte em caixa do negócio com uma combinação de caixa disponível e nova dívida. A empresa informou que obteve um empréstimo de US$ 12 bilhões para a transação.
As ações da Fox caíram 17% nas negociações matinais de segunda-feira. A Roku recuou 2%, embora suas ações tivessem subido 20% na sexta-feira após relatos iniciais de uma possível venda.
A combinação reunirá os canais de notícias e esportes da Fox, bem como seu serviço gratuito suportado por anúncios, o Tubi, com a Roku, fabricante de dispositivos de streaming e também lar do The Roku Channel, um serviço semelhante ao Tubi.
Na segunda-feira, o CEO da Fox, Lachlan Murdoch, chamou isso de “momento definidor” para a empresa.
A aquisição proposta ocorre cerca de sete anos após o último grande negócio da Fox, quando ela vendeu seus ativos de entretenimento em um acordo de US$ 71 bilhões com a Disney. Desde então, o portfólio da Fox tem sido composto principalmente por seus canais de TV, como a rede de transmissão Fox, que transmite a Copa do Mundo FIFA desde a semana passada, e o Fox News Channel a cabo.
Em 2020, a Fox adquiriu o Tubi por US$ 440 milhões. Esse serviço havia sido sua resposta às guerras de streaming, antes do anúncio do Fox One, sua opção direta ao consumidor lançada no ano passado.
Em uma chamada de segunda-feira com investidores, Murdoch observou que a Fox era tanto “um investidor precoce na Roku quanto um parceiro comercial de longa data”.
Ele acrescentou que, desde 2019, a Fox “reorientou” a empresa, centrando-a em notícias ao vivo e esportes, e enfatizou o foco em gerar receita publicitária.
A publicidade ganhou importância renovada para as empresas de mídia à medida que buscam expandir plataformas de streaming e contar com esportes e eventos ao vivo, que atraem as maiores audiências.
Murdoch disse na chamada de segunda-feira com investidores que as empresas pretendem manter o Tubi e o The Roku Channel separados após o fechamento do acordo. Ele os chamou de “serviços incrivelmente complementares” que apresentam cerca de um terço de sobreposição entre seus públicos.
O Tubi vê a maioria de sua audiência em conteúdo sob demanda, em contraste com os canais gratuitos que imitam o pacote tradicional de TV paga.
“A Roku tem um negócio de plataforma muito grande que consiste em publicidade e assinaturas”, disse o CEO da Roku, Anthony Wood, na chamada de segunda-feira.
Wood descreveu a plataforma da Roku como líder de mercado no segmento.

Fonte: CNBC Business

Aviso: este conteúdo é apenas uma análise informativa e não constitui aconselhamento de investimento.